第三章 世界市场分布

  第三章 世界贸易市场的分布 第一节 世界贸易市场的形成与发展 第二节 世界贸易市场的分布 第一节 世界贸易市场的形成与发展 一、世界贸易市场的形成 ? 世界市场的形成经历了萌芽时期(15世纪末16世纪初 ----18世纪60年代)、 发展时期(18世纪60年代----19 世纪70年代)、形成时期(19世纪80年代----20世纪 初)三个阶段。 二、当代世界贸易市场的基本特征 1、世界市场国家结构变化显著 2、国际贸易方式多样化 3、世界市场商品结构发生重大变化,服务贸易发展迅 速 4、区域经济集团化对世界市场的影响有所增强 5、新贸易保护主义措施有所强 6、跨国公司对世界市场的竞争能力不断加强 7、世界贸易下滑 8、世界市场上的垄断与竞争更为剧烈 1980-2005年服务贸易及货物贸易增长情况 单位:亿美元 136052 103386 64510 34490 20340 24147 32600 2007 ?WTO: 2007年,世界商品出口贸易总额为13.6万 亿美 元,增幅达18%。 2007年世界服务贸易出口总 额为32600亿美元,比2006年增长18%。 世 界 市 场 国 家 构 成 的 变 化 世界贸易主要在发达国家之间进行(近70%), 但发展中国家近年来贸易额增长较快。 世界贸易地区结构 美国 10.4% 其他 36.8% 西欧 46.8% 美国 15.8% 其他 33.4% 日本 6.0% 日本 5.2% 西欧 45.6% Export Import Source: World Trade Report 2005 世界贸易组织总干事拉米在2007年8月的一次报告中称: “自1950年以来,世界贸易额在50多年里增长了30倍。” ? 中国经济网北京2010年8月25日讯:据日本 产经新闻8月24日报道,日本贸易振兴机构 (JETRO) 发布2010年世界贸易投资报告显示 :按出口额计算的2009年的世界贸易额同比下降 23%,是60年来最大的下降幅度。据悉,受雷曼危机的 影响,全世界消费需求萎靡,原油等商品价格下跌等是 主要原因。 第二节 世界贸易市场的分布 ? ? 世界商品市场 世界资本市场 1、世界商品市场的分布 商品交易所、 世界贸易中心、 国际拍卖中心、 国际博览会、展览会 A 商品交易所: ? ? 是进行大宗商品买卖的专业市场。 ? 大宗商品:主要指农产品和原料等初级产品 谷物、棉花、食糖、茶叶、可可、咖啡、油 料、黄麻、羊毛、橡胶、有色金属等 A 商品交易所: 特点: ? 1、必须在规定的时间交易; ? 2、必须通过特定的交易人员交易; ? 3、80%是期货交易; ? 4、根据商品的品级标准或样品公开交易; ? 5、交易所牌价是世界市场价格的重要参考; ? 6、逐渐趋向专业化。 ? 各类商品的交易中心 ? 有色金属:纽约、伦敦、新加坡。 ? 天然橡胶:新加坡、伦敦、纽约、吉隆坡。 ? 谷物:芝加哥、伦敦、利物浦、温尼伯、鹿 特丹、安特卫普、米兰。 ? 棉花:纽约、新奥尔良、芝加哥、利物浦、 亚历山大、圣保罗、孟买。 ? 生丝:横滨、神户。 B 世界贸易中心 ?经营内容: 为客商提供商品展销和交易场所; 向国内外出租办公地点; 利用现代化通讯手段为客户提供最新市场信息; 设有齐全的金融、商业、运输等服务设施; 另外,还增设了技术转让、合资等业务;开办语言教育等 世界贸易中心协会( World Trade Centers Association ,WTCA) ? 1970年建立,是非官方的世界性 贸易团体组织。会员分布在100 多个国家和地区330多个城市, 总部设在纽约。 纽约 世界 贸易 中心 世界贸易中心北楼,110层, 高417m, 1972年建成; 1973年,世界贸易中心南楼落 成,亦为110层,高415m。 世贸中心重建方案 ——自由塔 武汉世界贸易中 浙江世界贸易中心 广州世界贸易中心 宁波世界贸易中心 成都世界贸易中心 深圳世界贸易中心 石家庄世界贸易中心 西安世界贸易中心 澳门世界贸易中心 香港世界贸易中心 台北世界贸易中心 大连世界贸易中心 青岛世界贸易中心 山东世界贸易中心 南昌世界贸易中心 天津世界贸易中 重庆世界贸易中心 东北世界贸易中心--位于沈阳 温州世界贸易中心 泉州世界贸易中心 上海世界贸易中心 海口世界贸易中心 中国在1980年成为协会成员,国内第 一个世贸中心建立在上海。 2、世界资本市场的分布 ?A 世界主要证券市场 是股票、债券、基金等有价证券发行和交 易的场所。它是短期内集资和加快资金流通 的重要手段之一。 世界股票市场 《国际金融市场报告》统计显示:截至2005年末,全球股票 市场的市值约为40.97万亿美元,同比增长11.2%。2007年, 股票市值达到60.7万亿美元。 世界股票市场 日本 29.8% 欧洲 18.4% 其他 10.5% 美国 41.3% 2002年世界股票市值分布的地区格局 ? 摘自经济观察网: ? 在4万亿经济刺激和宽松的货币政策刺激 下,中国股市在2009年打了场漂亮的“翻 身仗”。至2009年7月15日收盘,中国股 市的市值首次超过日本股市,达3.2万亿 美元,成为仅次于美国股市10.8万亿美元 的全球第二大股票市场。 世界股票市场 交易量规模较大的股市: 纽约证券交易所、纳斯达克证券市场 伦敦证券交易所、泛欧证券交易所、 法兰克福证券交易所 东京证券交易所 纽约证券交易所 (NYSE) 是美国最大的证券交 易所,到今年为止它已 有了217年(1792年) 的历史。交易量占美国 国内交易总量的67.7%。 即使美国证券交易所、 芝加哥期权交易所和辛 辛那提证券交易所三者 联合起来,其交易量仍 不能与纽约证券交易所 的交易量相匹敌。 华尔街 Wall Street 纽约证券交易所股票必须满足最低股份要求才可以 在交易所交易。 NYSE和AMEX的挂牌条件 NYSE 公众持股数 股东最少数目 上年的税前收入 110万 2000个 $250万 AMEX 50万 800个 $75万 世界债券市场 据统计,1989年末,全球企业债券市场余额仅为7.2万亿 美元,至2006年9月末,全球企业债券市场余额已经高达 65.8万亿美元。 资料来源:《债券投资入门到精通》 ? ? 据世界交易所联盟不完全统计: 2005年全球交易所的债券成交量为13万亿美元, 其中成交量排名前6位的交易所分别是西班牙证券 交易所,OMX 证券交易所(由哥本哈根证券交易所, 赫尔辛基证券交易所等6家交易所组成),伦敦证 券交易所,伊斯坦布尔证券交易所,哥伦比亚证 券交易所和法兰克福证券交易所,其成交量占比 分别为31.5%、23.8%、23.1%、4.1%、3.6%、2.9%, 欧洲证券交易所占有绝大部分市场份额。 东京证券交易所和纽约证券交易所的债券交易量 排名分别为第19和第27,成交量分别为60.8亿美 元和9.5亿美元,所占全球市场份额几乎可以忽略 不计。 ? 2、世界资本市场的分布 ?B 世界货币市场的分布 是国际短期信贷存放和流通的场所。 (1)外汇市场: ? (2)黄金市场: ? (1)外汇市场:经营外汇买卖的市场 伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、香港等 外汇市场的特点: · 交易量巨大 ·24小时不间断 交易 · 资金的高度流 动性 · 交易的高度透 明性 · 低廉的交易成 本 (2)黄金市场:买卖黄金的市场 ? 欧式黄金交易:没有固定交易场所的无形市 场,如伦敦、苏黎世 ? 美式黄金交易:在商品交易所内进行黄金买 卖业务(建立在典型的期货市场基础上), 如纽约、芝加哥 ? 亚式黄金交易:在专门的黄金交易所里进行 交易,同时进行黄金的现货和期货交易。如 香港、东京、新加坡 世界黄金储备情况 目前世界共开采黄金15万多吨,其中60%左右的黄金是一 般性商品状态存在,另外40%左右存在于世界金融流通领域, 总量大约为6万多吨。其中3万多吨的黄金是各个国家拥有 的官方金融战略储备,2万多吨黄金是国际上私人和民间企 业所拥有的民间金融黄金储备。 世界黄金储备的现世分布 全世界各国公布的官方黄金储备总量为32700吨,约等于目 前全世界黄金年产量的13倍。其中美国的黄金储备最多,为 8149吨,占世界官方黄金储备总量的24.9%。西方前十国的 官方黄金储备占世界各国官方黄金储备总量的75%以上。 (1) 伦敦黄金市场 ? 目前世界上最大的黄金市场,历史300多年。 1919年伦敦金市正式成立,每天进行上午和下午的 两次黄金定价。由五大金行定出当日的黄金市场价 格,该价格一直影响纽约和香港的交易。 ? 市场黄金的供应者主要是南非。 ? 伦敦没有实际的交易场所,其交易是通过无形方式-各大金商的销售联络网完成。 ? (2)苏黎世黄金市场 ? 二战后发展起来的国际黄金市场,在国际黄金市场 上的地位仅次于伦敦。 ? 瑞士与南非也有优惠协议,获得了80%的南非金, 以及前苏联的黄金也聚集于此,使得瑞士不仅是世 界上新增黄金的最大中转站,也是世界上最大的私 人黄金的存储中心。 ? 没有正式组织结构,由瑞士三大银行:瑞士银行、 瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账 。 ? 苏黎世黄金市场无金价定盘制度,在每个交易日任 一特定时间,根据供需状况议定当日交易金价,这 一价格为苏黎世黄金官价。 ? ? (3)纽约和芝加哥黄金市场 ? 20世纪70年代中期发展起来的,主要原因是 1977年后,美元贬值,美国人(主要是以法人 团体为主)为了套期保值和投资增值获利,使 得黄金期货迅速发展起来。目前纽约商品交 易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是 世界最大的黄金期货交易中心。 ? (4)香港黄金市场 ? 香港黄金市场已有90多年的历史。其形 成是以香港金银贸易场的成立为标志。1974 年,香港政府撤消了对黄金进出口的管制, 此后香港金市发展极快。由于香港黄金市场 在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市 和伦敦开市前的空档,可以连贯亚、欧、美, 形成完整的世界黄金市场。 世界主要衍生证券交易所 交易所名称 美国证券交易的 澳大利亚期权市场 芝加哥期权交易所 芝加哥交易所 芝加哥商品交易所 芝加哥大米和棉花交易所 CME指数和期权市场 CME国际货币市场 咖啡、糖和可可交易所 商品交易公司 哥本哈根证券交易所 欧洲期权交易所 金融工具交易所 伦敦期货期权交易所 香港期货交易有限公司 堪萨斯交易所 伦敦谷物期货交易所 伦敦国际金融期货交易所 伦敦金属交易所 伦敦期货交易市场 MATIF MONEP 期货 SI SI, PM IR, SI IR, PM, SA 期权 IR, SI,PM,SA SA SA SI IR, FX SI IR, PM, BM IR, SI IR, FX SA SI, PM, SA SI, SA SA IR, SI, FX PM IR, SI, SA IR, SI, FX, SA SI IR, SI IR, SI, FX, SA IR, FX SA SA SA IR, FX PM SI IR, SA SI 交易所名称 中美州商品交易所 蒙特利尔谷物交易所 名古屋谷物和糖类 名古屋股票交易所 纽约棉花期货交易所 纽约期货交易所 纽约股票交易所 大阪股票交易所 大阪糖类交易所 大阪织物交易所 太平洋股票交易所 费城交易所 鹿特丹能源期货交易所 新加坡国际货币交易所 瑞士期权和金融期货 交易所 悉尼期货交易所 东京国际金融期货交易所 多伦多期货交易所 BM-------常见金属 IR--------利率 PM------贵金属 SI------股票指数 期货 IR, FX, PM, SA SA SA 期权 PM, SA SA SI SA SI SI SI SA IR, SI SI SA SA SI, FX OG IR, SI, FX, PM SI IR, FX SI IR, SI, FX, SA IR, SI, FX IR,FX IR,SI IR, PM FX-----外国商品和货币 OG----- 能 源 , 石 油 和 天 然 气 SA----柔软物品和农产品 资料来源:Malcolm J.Robertson 的《世界期货期权指南》 贸易规模 全球货物贸易额 ( Export) 12000 10000 8000 5162 6000 3449 4000 2000 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Unit: Billion Dollars 6451 10393 2034 1954 Source: WTO 吉尼系数与恩格尔系数 吉尼系数反映一个国家的贫富差距,该系数可在 零和1之间取任何值。 联合国有关组织规定:若低于0.2表示收入绝 对平均;0.2-0.3表示比较平均;0.3-0.4表示相对 合理;0.4-0.5表示收入差距较大;0.6以上表示收 入差距悬殊。如果城乡综合分析,中国已超过0.4, 达到0.458。 ? 恩格尔系数是指居民的食品性支出。 联合国粮组规定,如果吃占整个消费支出比重 的系数高于60%,就认为是绝对贫困;60%到50 %之间是勉强度日,我们叫温饱;50%到40%就 认为是小康。40%到20%,就认为是富裕。 ? 人均GDP达到1000美元后,经济发展需要关注的 经验教训。 ? 从一些国家和地区的发展历程看,在人均 GDP达到1000美元后,有些国家和地区的经 济能继续保持持续快速的发展态势,并能较快 地步入发达国家和地区的行列,如新加坡和香 港,现在人均GDP都已超过了2万美元,韩国 超过了1万美元;而有些国家和地区经济发展 却步伐缓慢,甚至停滞,如巴西、阿根廷现在人 均GDP不足3千美元。其中的经验教训值得 借鉴。 人均GDP达到1000美元后持续快速增长 国家和地区的增长情况 1971 1977 1976 1971 1977 1988 7.4 6.9 7.3 6.4 6.4 5.8 9 10 10 8 12 8 家和地区 人均GDP达到 人均GDP达到1000美元后至 人均GDP达到1000美元后 1000美元的年份 2002年的年平均增长速度(%) GDP翻一翻所需的时间(年 新加坡 韩 国 中国台湾 中国香港 马来西亚 泰 国 人均GDP达到1000美元后缓慢增长 的国家和地区的增长情况 国家和地区 人均GDP达到 人均GDP达到1000美元后至 人均GDP达到1000美元后 1000美元的年份 2002年的年平均增长速度(%) GDP翻一翻所需的时间(年 巴 西 1975 阿根廷 1961 墨西哥 1974 印度尼西亚 1995 菲律宾 1995 3.0 1.9 3.4 2.3 3.8 22 31 18 - 《经济学人》周刊在一篇题为《从贸易数据看 21世纪型世界经济》的文章中: 2006年,世界各主要经济体进出口均比上年增长10%以上。 尤其是进口增长显著,其中 美国增长10.8%, 欧盟增长13.7%, 日本增长11.7%, 中国增长19.9%, 印度增长24.9%, 俄罗斯增长40.1%, 巴西增长24.3%。 全球服务贸易额 ( Export) 2500 2000 1500 1000 365.0 500 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2414.7 Unit: Billion Dollars 1492.2 1184.9 780.5 381.6 Source: WTO ?世界贸易组织(WTO)发布的2007年世界贸易快报: 2007年世界服务贸易出口总额为32600亿美元,比 2006年增长18%。 根据世界贸易组织(WTO)的统计资料:1980年到2006年, 世界服务贸易出口额从3650亿美元扩大到27100亿美元, 26年间增长了6.4倍,世界服务贸易出口占世界贸易总出口 的比重从1/7提高到近1/4。 1980 服务贸易 15.2% 货物贸易 84.8% 2007 服务贸易 24.0% 货物贸易 76.0% Source: WTO 贸易结构中服务贸易比重上升 世界债券市场 4.3% 2002年世界债券市场的地区分布情况